公司在西北基本没有象样的对手，而30万千升产能的宝鸡和20万千升的甘肃农垦在经过技改整合后仍具备进一步扩产的能力，另外公司在榆林10万吨产能投产，将带动汉斯啤酒进一步增长。金星集团的陕西蓝马啤酒也有5万千升的产量，兰州黄河(行情论坛)也只有15万千升的生产能力。宁夏西夏啤酒有限公司的西夏啤酒占据着宁夏市场的主导地位，年产量在7万千升左右。

公司在广东销售约70万吨，排名第二、仅次于珠江；青岛纯生刚在广东销售时仅比珠江纯生贵1元/箱，现在两者的价格分别是68元/箱、40元/箱，从而在终端有更多的促销费用，很多地区领先于珠江啤酒，2007年将进军广州市场。在福建位于雪津、惠泉之后排第三；广西排名第二，燕京漓泉占有广西80%左右的市场。山水啤酒是公司在华南的副品牌，由于广东等地的消费基础比较好，公司在华南也早就建立了庞大细密的销售网络，公司在华南的策略是能生产主品牌就尽量生产主品牌，山水仅占华南地区的15%左右。目前公司在广东有120万吨产能，2006年销量70万吨，公司计划2007年将进一步加大山水的销量。

华东：公司在徐州、扬州、台州、芜湖等基地市场具有垄断地位；上海排名第一、二位的是三得利、力波，公司的影响主要在中高端领域。公司投资徐州项目，这主要是为了与杨州、安徽芜湖、马鞍山工厂形成呼应，推动公司全面挺进苏北、皖北和豫东市场，并与山东基地市场南北呼应，打造出省级连片市场。

北京：经过两年的巷战，公司目前约占北京市场的20%。一方面造成燕京啤酒母公司营业利润率的大幅下降，另一方面掩护了高端产品的渗透。公司期待2008年能占40%的份额，北京熟悉了青啤的口味后能够有利于高端品牌的消费。2007年华润雪花将会加大对北京的争夺，北京市场的竞争将更加激烈。

其他：2006年公司在湖北、西南各有10多万吨销量，2006年大幅减亏，预期2007年能扭亏。

小瓶、易拉罐和出口酒主要在青岛本部生产。在未来竞争逐步加剧，收购兼并机会渐少的情况下，成长的主要机会来自于：中高档啤酒市场的增长以及利用现有品牌拓展销售区域取得市场份额的提高。2005年进入青岛品牌本土化和大众化战略实施的关键阶段。2004年有10个外埠公司被允许生产青岛啤酒，分别是深圳朝日、珠海、三水、郴州、黄石、福州、南宁、马鞍山、北京五星和上海松江，2005年增加了长沙和北京三环两个公司生产青岛啤酒。在山东和这些外埠地区，青岛主品牌占有重要的地位。另外有些地区，比如沈阳通过外调，青岛主品牌销售1万多吨，大概排在第二位。本地化生产之后，青岛啤酒能以接近当地主导品牌的定价参与到当地大众化市场的竞争中去，胜算显著增大。

我们认为许多投资者对产能过度释放的担心有些过度，目前很多地区是优势企业的产能不够用而小企业产品卖不出去，目前局部地区产能释放过快会在一定程度上对优势企业某些产品产生影响，但不会改变优势企业整体盈利增强的趋势，同时我们认为这是行业整合及集中度提高的必经过程。

我们可以分析一下子产能过度释放的四川省情况：

从公开数据来看，在四川省内几个主要企业产能分别是华润雪花(176万千升)>重庆啤酒(行情论坛)(38万千升)>金威啤酒(20万千升)>青岛啤酒(10万千升)>金星啤酒(8万千升)。目前四川年均啤酒消费量近170万千升，并呈逐年上升趋势，目前在川啤酒工厂21家，年总产能300万千升左右。计算上各企业的规划产能，市场早已饱和。华润雪花在四川拥有13家啤酒厂，其总产能为176万千升，如果按华润在四川有80%的市场占有率，其产能利用率达到77%，却实现了4个亿利润。我们认为产能过剩带来负面影响更多地被除优势企业以外的其它品牌所承受，同时华润雪花在产能规模上不仅有优势，同时其分散的布点更具有物流成本优势。

同样，在山东市场青岛啤酒也没有做到绝对垄断，也随时面临着当地品牌以及其它品牌强势进入山东市场，但青岛啤酒仅在山东一年的利润就能达到６个亿，青岛啤酒在其主要优势区域能经营到位且较好地防御其它厂商进攻，产能过度释放并不会构成较大威胁。

我们在行业报告也分析了几家龙头企业各自的优势区域，我们可以看到外资建设生产基地以及开拓市场强调分布在相近省市区域内，嘉士伯、英博的布局也反映了这点。综合各主要厂商目前生产基地布点情况来看，我们认为华润雪花沿江沿海的蘑菇云布点策略效果最好，其次是青岛啤酒、英博、燕京等。

营销比较

我们在啤酒行业报告中对行业内相关重点公司的品牌建设和营销策略进行详细阐述，我们在这里只做简单的比较分析。

啤酒生产企业目前多采用“精耕细作”式的主流渠道管理模式，即通过深度分销、压缩销售层级，从而掌控了终端最终确立竞争优势。当然这样做所带来的缺点是提高了成本，尤其是在同质化竞争加剧的情况下导致人员费用迅速增加。同时这对企业品牌拉力提出较早要求，因为深度分销只解决如何卖的问题，如果品牌缺乏拉力，消费启动就很困难。青岛啤酒在营销方面一直以来在营销工作注重两块重点工作：深度分销和利用公司强大品牌影响力进行媒体宣传。其采用分销模式是：把一批商省略，直接由销售公司配送到二批，更严格地规范产品的流量、流速和流向；比如在华南地区的一级经销商就达1000多家。从实际效果上来看，青岛啤酒在中高档产品推广以及盈利情况是非常好的，但在大众化产品营销以及终端建设方面还有很大的提升空间。